小鵬汽車擬掛牌港交所 將成為第一支同時在美股和港股上市的智能電動汽車股票

6 月 29 日消息，近日港交所發布信息顯示，小鵬汽車已通過港交所聆訊，在港上市步入倒計時。小鵬汽車將于 6 月 25 日至 6 月 30 日招股，預期于 7 月 7 日正式在聯交所主板掛牌上市。

小鵬汽車宣布其在全球擬發售 8500 萬股股份，其中中國香港公開發售 425 萬股，國際發售 8025 萬股股份，另有 15% 超額配股權。港股公開發行的發行價為每股 180 港元或 23.19 美元，股票代碼為“9868”。摩根大通和美銀為公司聯席保薦人。

2020 年 8 月 27 日，小鵬汽車正式在紐交所掛牌上市，發行價為每股 15 美元，截至 6 月 28 日美股收盤，小鵬汽車股價報 44.66 美元，市值超 358 億美元。

根據港交所規定，赴美上市還不足一年的小鵬汽車此次港股上市屬于“雙重主要上市”行為，為此小鵬汽車需要受到美國證券交易委員會 (SEC) 和香港證券及期貨事務監察委員會 (SFC) 的共同監管。這也意味著小鵬汽車未來一旦能接入滬港通，內地投資者就可以通過港股通買到小鵬汽車股票。

股東方面，小鵬汽車聯合創始人、董事長兼首席執行官何小鵬及其關聯公司為小鵬汽車控股股東，持股 21.75%;淘寶中國持股 11.9%，IDG 資本持股 4.8%，小鵬汽車聯合創始人、總裁夏珩及其關聯公司持股 3.8%，五源資本持股 3.2%，紀源資本持股 2.8%。

在小鵬汽車提交給港交所的招股書中，也披露了一些有意思的數據。

虧損持續，在挪威已賣了 1 個多億

小鵬汽車提交給港交所的招股書顯示，2018 年-2020 年，小鵬汽車營收分別為 970 萬元、23.21 億元、58.44 億元，虧損分別為 13.99 億元、36.92 億元、27.32 億元;今年一季度，小鵬汽車營收 29.51 億元，虧損 7.87 億元。

招股書顯示，小鵬汽車截至一季度擁有現金、現金等價物、受限資金、短期存款、短期投資和長期存款為共計 362 億元，小鵬汽車賬面資金還比較充裕。同時，預計此次港股上市可為其再募得約 150 億港元。

小鵬汽車在港股上市募資的用途主要包括：拓展公司產品組合及開發更先進的技術，包括引入新車型、提升公司的硬件能力、其他技術投資等;通過營銷策略提升品牌知名度以促進銷量提升;擴大服務、銷售及超級充電網絡規模;提升生產能力;增加在歐洲等國際市場上的知名度。

汽車交付數據方面，小鵬汽車 2018 年、2019 年、2020 年的交付量 29 輛、12728 輛、27041 輛;截至今年 5 月底，小鵬汽車本年度累計交付量達到 24173 臺。

其中，2020 年 12 月，小鵬汽車第一批歐洲版 G3 已交付給挪威的客戶，第二批 G3 于 2021 年第一季度發貨。2020 年及截至 2021 年 3 月 31 日止三個月，來自挪威經銷商的收入分別達到 2460 萬元及 7760 萬元，總額超過 1 億元，分別占總收入的 0.4% 及 2.6%。

自有工廠產車交付比例近 60%

小鵬汽車第一款量產的智能電動汽車 G3 是一款 SUV。G3 的補貼后價格介于人民幣 149,800 元至 人民幣 199,800 元小鵬汽車于 2018 年 12 月開始交付 G3，截至 2021 年 3 月 31 日，已向客戶交付 30,102 輛 G3。小鵬汽車第二款量產的智能電動汽車 P7 是一款四門運動轎車，2020 年 5 月開始生產和交付，截至 2021 年 3 月 31 日已向客戶交付 23,036 輛 P7。

值得注意的是，小鵬汽車所有 P7 均由肇慶工廠自行生產，而所有 G3 均通過與海馬的承包生產合作生產 G3。

小鵬汽車于 2018 年、2019 年、2020 年及截至 2021 年 3 月 31 日止三個月交付的自行生產智能電動汽車分別占同期交付的智能電動汽車總量的零、零、 55.7% 和 59.8%。

肇慶工廠于 2020 年 5 月投產，小鵬汽車 2018 年及 2019 年交付的所有智能電動汽車均為 G3。在 2020 年交付的 27,041 輛智能電動汽車中，G3 為 11,979 輛，P7 為 15,062 輛，分別占 2020 年智能電動汽車交付總量的 44.3% 和 55.7%。

截至 2021 年 3 月 31 日止的三個月，交付了 13,340 輛智能電動汽車，其中 G3 和 P7 分別為 5366 輛和 7974 輛，分別占同期智能電動汽車交付總量的 40.2% 和 59.8%。

小鵬汽車 2021 年 4 月及 5 月總共交付 5147 輛及 5686 輛智能電動汽車。2021 年第二季度的交付量將最少達到或超過 15,500 輛至 16,000 輛車的指引范圍。

新款 SUV 預告

小鵬汽車計劃在 2021 年第三季度末開始交付 G3 的中期改款版 G3i，同時計劃在2022 年推出第四款智能電動汽車車型，這是一款 SUV。該款新車將會基于 P7 相同的 Edward 平臺打造，而車輛所使用的平臺可支持 2800-3100mm 的軸距范圍，新車售價將高于普通版 P7，但低于鵬翼版 P7。根據此前消息，新車預售價將在30 萬元左右。

造車廠

目前小鵬汽車肇慶工廠和海馬工廠的年產能分別達 10 萬輛及 15 萬輛。為進一步擴大產能，小鵬汽車計劃在廣州和武漢新建智能電動汽車生產基地，預計年產能均可達10 萬輛。

不過，小鵬汽車和海馬的承包生產協議的期限將于 2021 年 12 月 31 日屆滿，經雙方同意可續簽或終止。該協議于 2021 年 12 月屆滿后與海馬的未來合作尚未落實。不過以小鵬汽車不斷發展自有造車廠的節奏，不依賴承包生產的可能性越來越高。

截至 2021 年 3 月 31 日，小鵬汽車在中國和美工共有員工 6132 名，其中 39.8% 的員工為研發人員，服務于汽車設計與工程、自動駕駛和智能操作系統。

2018 年、2019 年、2020 年及截至 2021 年 3 月 31 日止三個月，小鵬汽車的研發開支分別為 10.51 億元、20.7 億元、17.26 億元及 5.35 億元。于 2019 年、2020 年及截至 2021 年 3 月 31 日止三個月，研發開支分別占總收入 89.2%、29.5% 及 18.1%。

小鵬汽車一旦掛牌港交所，將成為第一支同時在美股和港股上市的智能電動汽車股票。

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